wie Sie wissen, bin ich ja ein recht viel beschäftigter Mensch.

Und ich muss ehrlich zugegeben, dass ich meine private Seite www.XundO.info mit ihren kostenfreien Analysen ein wenig “links liegen gelassen habe”.

Mea Culpa, aber andere Dinge, darunter die Gesundheit gingen vor.

Aber seien wir mal ganz ehrlich, wir sind ja schließlich unter uns. So viel ist seit der letzten DAX-Analyse nicht an neuen Erkenntnissen hinzugekommen.

In meiner letzten öffentlichen Analyse zum DAX (Stand 12.3.) schrieb ich an dieser Stelle:

Das Fazit:

Solange der DAX nicht einmal unter 6.400 Punkte fällt, sollten sich Investoren im DAX keine allzu großen Sorgen machen.

Für Neueinstiege in Longpositionen bieten sich meiner Einschätzung 2 Stellen an:

a) prozyklisch nach Überschreiten der 7.000 Punkte auf Schlusskursbasis

b) nach einem erneuten Rücksetzer bis an die 6.600 Punkte

Ein aktueller Stand von 6.860 Punkten überzeugt mich für einen jetzigen Longeinstieg weiterhin nicht. nicht. Schließlich “lauern” die 7.000 Punkte bereits 140 Punkte höher.

Was ist seitdem geschehen?

Der DAX überwand am 13.3 die Marke von 7.000 Punkten auf Schlusskursbasis und konnte am 14.3 noch “ein Schüppe drauflegen”.

Leider war es das auch schon fast wieder und wir mussten uns mit einem bisherigen Jahreshoch von rund 7149 Punkten am 16.3 zufrieden geben.

Die nachfolgende Konsolidierung führte den DAX in den Bereich von 6.600 Punkten, wobei der Tiefpunkt bei rund 6.550 Punkten lag.

Wer in diesem Bereich wie empfohlen gekauft hat, kann sich zumindest schon einmal über rund 150 Punkte im Plus freuen.

Vergangenheitsbetrachtung schön und gut, aber wie geht es jetzt weiter?

So genug des Rückblicks. Werfen wir nun zuerst einen Blick auf den Point&Figure-Chart des DAX in der Chartcraft-Einstellung mit aktuell 100 Punkten pro Kästchen.

Diese Charteinstellung ist für den Trader und Anleger geeignet, der auf Sicht von 3 bis 6 Monaten agiert. (Keine Sorge, gleich folgt noch ein kurzfristigerer Chart)

DAX: Langfristiges Kaufsignal weiterhin mit Kursziel 8.000 Punkten intakt

Auf den ersten Blick sehen Sie, dass es im April zu einer Konsolidierung gekommen ist. (erkennbar an der mit einer 4 für April gekennzeichneten O-Säule)

Was Sie nicht sehen, ist ein Point&Figure-Verkaufssignal, denn diese O-Säule unterschreitet keineswegs die vorhergehende O-Säule.

Damit ist das letzte Point&Figure-Kaufsignal seit dem Überschreiten von 6.200 Punkten am 12. Januar weiterhin intakt. Genauso intakt ist damit auch das erste Kursziel von 8.000 Punkten.

Ab wann es kritisch wird: Ein Blick auf den kurzfristigeren Point&Figure-Chart

Im Point&Figure-Chart des DAX in der Bulls Eye Broker- Darstellung mit aktuell 50 Punkten pro Kästchen, sehen Sie, wie “mustergültig” der DAX an der Aufwärtstrendlinie, die seit Ende Dezember 2011 Bestand hat, abgeprallt ist.

Das ist schon einmal ein bullishes Zeichen. Allerdings wartet bereits im Bereich von 6.950 bis 7.000 Punkten der nächste kräftige Widerstand auf “unseren” DAX.

Hier verläuft die Baisse-Resistance des letzten kurzfristigen Verkaufssignals. (Erkennbar als schwarze fallende Linie).

Noch ist alles mittelfristig in Butter

Im Point&Figure-Chart in der Chartcraft-Einstellung (oberer Chart) sehen wir nur eine bislang sehr harmlose Konsolidierung. Von einem Verkaufssignal sind wir in dieser Charteinstellung “meilenweit” entfernt.

Der Blick auf den Point&Figure-Chart in der Bulls Eye Broker-Einstellung zeigt uns, ab wann es wirklich im DAX kritisch wird.

Das wäre bei einem Unterschreiten von 6.500 Punkten der Fall. Dann wäre der Aufwärtstrend seit Dezember 2011 klar gebrochen und weitere massive Kursverluste würden folgen.

Fazit: 6.500 sind der “Knackpunkt”

Solange der DAX nicht unter 6.500 Punkte fällt, ist für die Bullen noch alles “in Butter”. Dann liegt das nächste Kursziel im DAX weiterhin bei 8.000 Punkten und damit deutlich über dem bislang erreichten Jahreshoch von 7194 Punkten.

Fällt “unser” DAX aber unter 6.500 Punkte, dürften die nächsten Auffanglinien im Bereich von 6.200 und dann rund 6.000 Punkten liegen. Und das muss man ja nun als Aktienbesitzer nicht unbedingt aussitzen.

Ihr Jörg Mahnert

www.XundO.info

Alles rund um Point&Figure

So erreichten mich in den letzten Tagen mehrere Mails mit dem Tenor:

“Jetzt, wo so viel Entscheidendes im DAX geschieht. melden Sie sich nicht mit Ihren kostenfreien Analysen”.

Puuh, wieder einmal musste ich feststellen, wie stark doch die Wahrnehmungen von Ereignissen an der Börse von Person zu Person differieren.

Was der eine als “entscheidend” oder gar “spannend” empfindet, sieht der andere als “zum Gähnen langweilig” an.

Ein Tipp: Ich bin der andere.

Vielleicht liegt es auch daran, dass es eigentlich keinen Aktualisierungsbedarf nach meiner letzten DAX-Analyse gab.

Sie können diese HIER noch einmal nachlesen.

Nur zur Erinnerung: Wir waren also vor 5 Wochen genau an der gleichen Stelle im DAX, wie wir es auch jetzt sind.

Es gab einen kurzen Rücksetzer bis knapp über 6.600 Punkte, von dem sich der DAX aber sehr schnell erholte.

Übrigens war dieser Rücksetzer so unbedeutend, dass er noch nicht einmal den Hauch einer Spur im Point&Figure-Chart des DAX in der Chartcraft-Einstellung hinterließ.

Damit bleibt die Lage unverändert und die Marke von 7.000 Punkten im DAX ist immer noch nicht “geknackt”.

Über 7.000 Richtung 7.600 Punkte

Sollte das dem DAX nun doch endlich gelingen, rückt die Marke von 7.600 Punkten in den Fokus der Anleger.

Hier liegt das nächste signifikante Zwischenhoch vom 2. Mai 2011.

Vorsicht unter 6.400 Punkten

Gelingt dem DAX nicht bald der Sprung über die 7.000 Punkte und driftet er stattdessen nach unten ab, rückt die Zone von 6.400 bis 6.500 Punkten in den Fokus.

Hier liegt ein signifikantes Zwischenhoch vom 28.10.2011.

Sollte der DAX unter 6.400 Punkte fallen, stehen als nächste Marken die 6.100 Punkte  bis 6.200 Punkte an und wenn diese nicht halten, die 5.800 Punkte an.

Im Bereich von 6.100 bis 6.200 lag ein hartnäckiger Widerstand, der nach seinem Bruch zu einer ebenso kräftigen Unterstützung “mutierte”.

Im Bereich von 5.800 Punkten verläuft die Hausse-Unterstützung des aktuellen und immer noch gültigen Point&Figure-Kaufsignal im DAX.

Das Fazit:

Solange der DAX nicht einmal unter 6.400 Punkte fällt, sollten sich Investoren im DAX keine allzu großen Sorgen machen.

Für Neueinstiege in Longpositionen bieten sich meiner Einschätzung 2 Stellen an:

a) prozyklisch nach Überschreiten der 7.000 Punkte auf Schlusskursbasis

b) nach einem erneuten Rücksetzer bis an die 6.600 Punkte

Ein aktueller Stand von 6.860 Punkten überzeugt mich für einen jetzigen Longeinstieg weiterhin nicht. nicht. Schließlich “lauern” die 7.000 Punkte bereits 140 Punkte höher.

Ihr Jörg Mahnert

www.XundO.info

Alles rund um Point&Figure

Er hangelt sich planmäßig von Widerstand zu Widerstand.

Aber jetzt erst einmal ein Hinweis für Leser, die sich noch nicht so intensiv mit Charttechnik beschäftigt haben.

Eine solide charttechnische Analyse beruht auf dem “Wenn-Dann-Prinzip”.

In der letzten Analyse zum DAX an dieser Stelle habe ich geschrieben:

“Sollte es dem DAX gelingen, die Marke von 6.500 Punkten zu überschreiten, dürfte schnell erst einmal die nächste “runde” Marke von 7.000 Punkten anstehen.”

Das ist eine solche Wenn-Dann-Aussage.

Weder habe ich geschrieben “Der DAX wird an der 6.500 abprallen und Crashen”

Noch habe ich geschrieben “ Der DAX wird diese Marke auf jeden Fall überwinden!”

Nur, um das ein für alle mal klarzustellen.

Wenn jemand eine Aussage ohne “Wenn-Dann-Entscheidung” sucht, ist er in der Kirche deutlich besser als  an der Börse aufgehoben.

Gut, aber jetzt genug Zeit vertrödelt und ab zum Point&Figure-Chart des DAX:

Nach dem Überschreiten von 6.500 Punkten konnte sich der DAX wie erwartet weiter Richtung Norden orientieren.

Mit aktuell 6.820 Punkten tut er aktuell exakt 2 Dinge:

1) Er hat den Anlegern, die dem Point&Figure-Kaufsignal bei 6.200 Punkten gefolgt sind, schöne Gewinne beschert

2) Er nähert sich mit großen Schritten der Widerstandszone von 6.900 bis 7.000 Punkten

Wie geht es nun weiter mit unserem DAX?

Die Luft wird rein aus dem Verhältnis von Chance zu Risiko dünner.

Wenn wir die Widerstandszone bei 6.900 bis 7.000 Punkten ernst nehmen, was wir tunlichst auch sollten, liegt die Chance im schlechtesten Fall nur noch bei 80 Punkten.

Die nächste Unterstützung liegt bei rund 6.500 Punkten. Damit ist dieser Widerstand zur Unterstützung “mutiert”.

Leider liegt diese Unterstützung rund 300 Punkte tiefer.

Damit ergibt sich ein extrem schlechtes Verhältnis von Chance (80 Punkte) zu Risiko (300 Punkte) von 1:3,9.

Damit sollten Neueinsteiger erst einmal von einem jetzigen Einstieg in Long-Richtung abgeschreckt sein.

Wer bereits im DAX investiert ist, sollte seine Stopps weiter in den Gewinn ziehen und abwarten, ob die Zone von 7.000 bis 7.200 Punkten überschritten wird.

Dann kann ja hier schon einmal nichts mehr “anbrennen”.

Und was machen Neueinsteiger?

Das lässt sich recht leicht beantworten:

Aktuell würde ich keine neuen Positionen im DAX selber empfehlen.

Wer seit 6.200 Punkten nicht gekauft hat, wird es sicherlich auch noch so lange aushalten, bis das Verhältnis von Chance zu Risiko besser ist.

Ich weiß, das mit der Geduld ist die Sache vieler Anleger nicht, aber hier dürften Neueinsteiger aktuell “eher zu spät” dran sein. Hier möchte ich erst einen Rücksetzer des DAX auf 6.500 oder einen deutlichen Durchbruch über 7.000 Punkte sehen, bevor ich erneut mit gutem Gewissen einen Einstieg empfehlen kann.

Ihr Jörg Mahnert

www.XundO.info (alles rund um Point&Figure)

“Sie immer mit Ihren Widerständen im DAX, das verdirbt einem ja die ganze Laune. Geben Sie einfach die Kursziele an, die Sie mit P&F berechnen und gut ist!”

Wünsche gehen nicht immer in Erfüllung

Okay, das ist ein Wunsch.

Das Problem ist, dass Widerstände und Unterstützungen ein Hauptbestandteil jeder Charttechnik sind.

Widerstände bremsen Aufwärtsbewegungen und können sogar manchmal zu Trend-Wendepunkten “mutieren” und bei Unterstützungen ist die Lage auch nicht viel anders.

Deswegen wird es diesem Wunsch der “Abschaffung” von Widerständen genauso  ergehen wie vielen anderen Wünschen.

(Schließlich wünschen sich die Wüstenbewohner auch oft Eis, das heißt aber nicht, dass sie es immer bekommen!)

Gut, nach diesem humorigen Ausflug in die Leserkommunikation zurück zum DAX:

Kaufsignal seit Überschreiten der 6.200 Punkte

Seit dem Überschreiten von 6.200 Punkten am 12. Januar befindet sich der DAX in einem intakten Point&Figure-Kaufsignal in der Chartcraft-Einstellung.

In der Chartcraft-Einstellung liegt die aktuelle Kästchengröße bei 100 Punkten. Damit ist diese Einstellung für den Positions-Trader geeignet.

Das Kursziel dieses Point&Figure-Kaufsignals liegt rein rechnerisch bei 8.000 Punkten.

An dieser Stelle ein Hinweis auf meine DAX-Analyse vom 15. Januar. Sie finden diese HIER.

Dieses Kaufsignal ist der DAX bis jetzt auch brav gefolgt und konnte die Woche mit 6.404 Punkten beenden.

Schon wieder ein Widerstand

Da unser deutsche Leitindex im Gegensatz zu manchem Anleger wohl nicht bereit ist, Widerstände zu ignorieren, hat er sich damit in einen spannende Situation gebracht.

Bei 6.430 Punkten liegt nämlich ein signifikantes Zwischenhoch. Dieses wurde am 28. Oktober des vergangenen Jahres ausgebildet.

Und das kennen Sie schon: Die Anleger, die hier vor dem nächsten Absturz gekauft haben, werden versuchen, ihre Positionen zum Kaufkurs glattzustellen, um ohne Verlust aus der Sache heraus zu kommen.

Und diese Verkaufs-Order bremsen zumindest erst einmal den Schwung der Bullen ab.

Und damit haben wir wieder einen Widerstand.

Ich guck über den Tellerrand, aber nicht verraten

Jetzt bringe ich etwas ins Spiel, was nicht zur offiziellen Lehre der Point&Figure-Charttechnik gehört.

Der DAX befindet sich extrem nah an der 200-Tage-Linie, die aktuell bei rund 6.372 Punkten befindet.

Diese hat er mit dem Wochenschlusskurs zwar überschritten, aber das auch nur sehr knapp.

Sollte er jetzt wieder darunter fallen, werden die institutionellen Anleger das als Zeichen von Schwäche sehen und wieder auf die Verkäuferseite wechseln.

Jetzt endlich das Fazit:

Der DAX ist an einem wichtigen Widerstand angekommen.

Wer dem Kaufsignal durch Überschreiten der 6.200 Punkte gefolgt ist, sollte durchaus seine Stopps enger fassen.

Hier bietet sich das letzte Tief bei rund 6145 Punkten an.

Sollte es dem DAX gelingen, die Marke von 6.500 Punkten zu überschreiten, dürfte schnell erst einmal die nächste “runde” marke von 7.000 Punkten anstehen.

Es bleibt also spannend in unserem deutschen Leitindex

Ihr Jörg Mahnert

www.XundO.info (alles rund um Point&Figure)

P.S.: Für Kurzentschlossene könnte DAS interessant sein.

Am vergangenen Donnerstag schafft es der DAX endlich, den “Beton-Widerstand bei 6.200 Punkten zu durchbrechen.

Und was passiert am Freitag?

Da kommt eine unserer allseits geschätzten Rating-Agenturen, nämlich S&P, “um die Ecke” und stuft mehrere europäische Länder in ihrer Bonität herab.

Darunter auch Frankreich, das zusammen mit Deutschland die Hauptlast des Rettungsschirms für die schwachen Länder Europas trägt.

(Dabei ist schon auffällig, dass eigentlich alle Länder Europas aufgrund ihrer verfehlten Schuldenpolitik als “Schwächlinge” erscheinen.)

Auf jeden Fall führte diese erneute Abstufungs-Welle dazu, dass der DAX sich ruckartig unter den gerade überwundenen Widerstand von 6.200 Punkten zurückzog und die Woche mit einem Schlusskurs von 6.147 Punkten beendete.

Da ist das Kaufsignal

Werfen wir einen Blick auf den Point&Figure-Chart des DAX in der Chartcraft-Einstellung (100 Punkte pro Kästchen), sehen wir auf den ersten Blick nur Positives für die Bullen.

Mit dem Überschreiten von 6.200 Punkten hat der deutsche Leitindex DAX ein Point&Figure-Kaufsignal generiert.

Es liegt ein gebrochenes Dreifach-Top vor. Das ist eines der treffsichersten Kaufsignale in der Point&Figure-Charttechnik.

Das horizontal berechnete Kursziel dieses Kaufsignals liegt bei 8.000 (!) Punkten.

Die nächste wichtige Unterstützung liegt in der Zone von 5.800 bis 5.900 Punkten.

Hier verläuft die Hausse-Unterstützung des neu gebildeten Point&Figure-Kaufsignals.

Damit würde auch das Verhältnis von Chance zu Risiko passen.

Einem Kursziel von 8.000 Punkten würde ein Stopp bei rund 5.750 Punkten entgegen stehen.

Das entspricht einer Chance von rund +30% und einem Risiko von rund –7%.

(Hier verlangt es zwar einen niedrigen Hebel im Depot, aber das ist mit geringem Hebel durchaus komfortabel handelbar.)

Das sind wirklich so brillante Nachrichten für die Bullen, dass ich unbedingt auch die Argumente erwähnen möchte, die gegen dieses Kaufsignal sprechen.

Aber “wackelig” ist es (noch)

Ein Blick auf das Volumen der letzten X-Säule ernüchtert ein wenig.

Das Volumen ist bis jetzt eher unterdurchschnittlich. Damit steigt die Gefahr, dass es sich bei dem Überschreiten von 6.200 Punkten um ein Fehlsignal gehandelt hat, erheblich.

Und dann noch diese Abstufung Frankreichs, deren Folgen derzeit kaum abschätzbar sind.

Da möchte ich noch etwas sehen, bevor ich dem Kaufsignal vertraue

So würde die Ausbildung eines Schlusskurses über 6.200 Punkten unter “ordentlichem” Volumen eine massive “vertrauensbildende” Massnahme sein.

Das wäre schon einmal “etwas”.

Sollte das der Fall sein, werde ich diesem Kaufsignal folgen.

Ich wünsche Ihnen einen erholsamen Sonntag

Ihr Jörg Mahnert

www.XundO.info (alles rund um Point&Figure)

Aber wir Point&Figure-Charttechniker lassen uns davon nicht abschrecken.

Nehmen wir also den DAX mal “Stück für Stück” auseinander.

Marktlage: Übel, übel

Bevor wir uns auf den DAX direkt stürzen, sollten wir einen Blick auf die Marktlage in den USA werfen.

Schließlich hat unser DAX sein Hobby: “Immer brav mit den Amis mitlaufen und dabei keinesfalls untertreiben” niemals aufgegeben.

Erschwerend kommt natürlich noch hinzu, dass Deutschland mitten in einem mehr als kränkelnden Europa liegt.

Aber das würde jetzt zu weit führen, hier Weiteres dazu auszuführen.

Mit einem Wort: Die Marktlage im S&P 500 stellt sich weiterhin nicht als besonders “bullenfreundlich” dar.

Der Bullish-Percent-Index des S&P500 befindet sich in einem lupenreinen Bear-Alert mit stark fallender Tendenz.

Ein Bear-Alert, also eine Warnung vor den Bären, ist dann gegeben, wenn der Anteil der Aktien eines Index in einem Point&Figure-Kaufsignal erst über 70% steigt, um dann erneut unter 70% zu fallen.

Das bedeutet nichts Anderes, als dass die Bullen massiv an Kraft verlieren und die Bären langsam aber sicher wieder “das Ruder übernehmen”.

Fazit: Von der Marktlage in den USA sind nach jetzigem Stand keine positiven Impulse für den DAX zu erwarten.

Werfen wir nun einen Blick auf den längerfristigen Point&Figure-Chart des DAX in der Chartcraft-Einstellung:

Auch hier gibt es nicht viel Positives für die Bullen zu vermelden.

Seit dem Unterschreiten von 5.700 Punkte befindet sich der DAX in der Chartcraft-Einstellung in einem intakten Point&Figure-Verkaufssignal.

Gleichzeitig hat er die Hausse-Unterstützung des letzten Kaufsignals, die ebenfalls bei 5.700 bis 5.600 Punkten verläuft klar unterschritten.

Fazit: Erholungen bis 5.700 Punkten sind drin. mehr aber erst einmal wohl nicht.

DAX in der Bulls Eye Broker-Einstellung:

Gehen wir jetzt noch um Einiges mehr ins Detail.

Aber auch die Bulls Eye Broker Einstellung mit aktuell 50 Punkten pro Kästchen ergibt keine “bullenfreundliche” neue Erkenntnisse.

Auch hier ist das Verkaufssignal intakt. Ein Rücklauf an die 5.700 Punkte, also bis knapp zurück an den ehemaligen Boden wäre zwar in “normalen” Zeiten durchaus “drin”, aber leider wurden Erholungsversuche bis jetzt immer frühzeitig abverkauft.

Fazit: Auch in der Bulls Eye Broker Einstellung ist nichts “Bullenfreundliches” zu erkennen.

Gesamtfazit:

Zwar sind Rücklaufe bis 5.700 Punkte immer noch “drin”. Mit jedem Tag ohne auch nur einen Ansatz in diese Richtung werden diese Rücklaufe immer unwahrscheinlicher.

Während ich diese Analyse schreibe (27.11.  16:00), erhalte ich die Nachricht, dass die Zahlen des für den Einzelhandel in den USA sehr wichtigen “Black Fridays” besser als erwartet waren.

Ich bin wirklich gespannt, ob der DAX diese Chance nutzt.

Ihr Jörg Mahnert

www.XundO.info (alles rund um Point&Figure)

PS:

Vom 27. bis zum 29. Januar halten mein sehr geschätzter Kollege Andreas Sommer und ich ein Chart-Wochenende ab.

Weitere Infos zu dieser hoch spannenden Veranstaltung finden Sie unter:

http://tradersecke.net/wordpress/chart-seminar

Klare Entscheidungssituationen, geringes Risiko, hohe Chancen.

Solch eine Situation ergibt sich gerade beim Silber.

Hausseunterstützung erreicht

Der Silberpreis befindet sich aktuell an der Hausseunterstützung des Point&Figure-Charts in der Chartcraft-Einstellung,

(Aktuell entspricht ein Kästchen 1USD)

Diese Hausse-Unterstützung gehört zum immer noch gültigen Point&Figure-Kaufsignal mit dem immer noch ebenso gültigen Kursziel von 45 USD pro Feinunze.

Sie verläuft aktuell im Bereich von 30 bis 31 USD.

Hält sie, oder hält sie nicht?

In diesem Fall ist es wirklich eine reine “Wenn-Dann-Entscheidung”.

Wenn die Hausse-Unterstützung hält, also ein Silberpreis von 29 USD pro Feinunze nicht unterschritten wird, bleibt das Kursziel von 45 USD intakt.

Sollte die Hausseunterstützung also halten, eröffnet der Silberpreis dem Silber-Bullen ein Potenzial von fast +50%.

Fall unter 29 USD = Kursziel von rund 24 USD

Sollte der Silberpreis jedoch die 29 USD pro Feinunze unterschreiten, liegt das nächste Kursziel bei rund 24 USD.

Auch diese Bewegung bietet dem aktiven Trader eine mehr als ausreichende Gewinnmarge.

Die Frage des Stopps

Der Trader, der auf steigende Kurse setzt, sollte unbedingt die Marke von 29 USD beachten.

Fällt der Silberpreis darunter, ist es “Essig” mit der Long-Chance.

Wer auf fallende Kurse setzt, wenn der Silberpreis unter 29 USD fallt, sollte seinen Stopp in den Bereich von 32 USD legen.

Dann wäre die Hausse-Unterstützung zurück erobert und damit ein neuer Aufwärts-Trend etabliert.

Ihr Jörg Mahnert

www.XundO.info (alles rund um Point&Figure)

PS: Heute, den 23. November, halte ich von 18:00 bis 19:00 ein kostenfreies Webinar zum Thema:

Relative Stärke in der Point&Figure-Charttechnik

Sie finden die Anmeldung HIER!

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Aber auf jeden Fall scheint der Markt auf das im gestrigen Beitrag aufgezeigte Bear-Alert im S&P500 zu reagieren.

Wer das noch einmal nachlesen möchte, findet den Beitrag HIER.

Aber zurück zum DAX:

Wichtige Unterstützung bei rund 5.600 Punkten erreicht

DAX: Rücklauf an die 5.900 Punkte ist jetzt “drin”

Mit dem heutigen Schlusskurs hat er eine wichtige Unterstützung erreicht.

Diese verläuft als Hausseunterstützung im 2er Reversal in der Chartcraft-Einstellung im Bereich von 5.700 bis 5.600 Punkten.

(Sie erkennen Sie als grün eingezeichnete Linie im Chart.)

Wie geht es nun weiter: Rücklauf an die 5.900 ist “drin”

Mit einer hohen Wahrscheinlichkeit wird der DAX erst einmal abprallen und Richtung 5.900 Punkte tendieren.

Hier verläuft die aktuelle Baisse-Resistance. (Im Chart als rote Linie eingezeichnet.)

Die Bullen sollten diesen Rücklauf allerdings nicht überbewerten.

Es ist eben nur ein Rücklauf von einer Unterstützung an einen Widerstand und mehr eben nicht.

Das Verkaufssignal, das sich seit heute gebildet hat und ein erstes Kursziel von rund 5.500 Punkten aufweist, ist auch dann weiter intakt.

Rückläufe nach Norden sind im DAX für den kurzfristigen Trader Shortgelegenheiten!

Ich habe zwar heute den Lesern des P&F-Traders empfohlen, erste Gewinne von rund +8,8%  in unserer DAX-Short-Position mitzunehmen, plane aber einen erneuten Einstieg bei einem Rücklauf.

Es gibt viel zu tun in diesem Markt, packen wir es also an

Ihr Jörg Mahnert

www.XundO.info (alles rund um Point&Figure)

PS: Am Mittwoch, den 23. November, halte ich von 18:00 bis 19:00 ein kostenfreies Webinar zum Thema:

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Aber jetzt keine Panik, schauen wir erst einmal, was geschehen ist.

Bullish-Percent-Index leicht gemacht

Wie Sie wissen, analysiere ich den Marktzustand mit Hilfe des Bullish-Percent-Index.

Hierbei handelt es sich um die Reihung des täglich ermittelten Prozentsatz der Aktien in einem Point&Figure-Kaufsignal zu allen Aktien des betrachteten Index.

Dabei gibt es 6 klar definierte Zustände.

Der für die Bullen beste Zustand ist der des “Bull-Confimed”.

Hierbei bildet der Chart des Bullish-Percent-Index ein Point&Figure-Kaufsignal aus.

Steigt die dann gebildete X-Säule über 70% um dann wieder unter 70% zu fallen , liegt der Zustand Bear-Alert vor.

Was ist da geschehen?

Im Zuge des Bull-Confirmed ist die Anzahl der Aktien in ,einem Point&Figure-Kaufsignal in den Bereich über 70% und damit in den überkauften Bereich angestiegen.

Das ist an sich nicht bedrohlich. Beginnt aber der Anteil der Aktien in einem Point&Figure-Kaufsignal wieder unter 70% zu sinken, verlieren die Bären an Kraft und die Bären fassen wieder Mut.

Bären-Alarm im S&P500

Und genau das ist im S&P500 geschehen

S&P500: Bären-Alarm verlangt unsere Aufmerksamkeit

Wie Sie nun vorgehen sollten:

Schritt 1:Erst einmal sollten Sie ruhig durchatmen.

Schritt 2: Sichern Sie Ihre Longpositionen in Aktien enger ab. (Ausgestoppt zu werden ist kein Drama, sondern gehört zum Geschäft!)

Schritt 3: Werfen Sie doch einmal einen Blick auf besonders schwache Sektoren, wie z. B. die Banken und nehmen Sie einen Short-ETF auf einen solchen Sektor ins Depot

Also sehen Sie die aktuelle Lage als Chance, nicht als Risiko.

In diesem Sinne

Ihr Jörg Mahnert

www.XundO.info (alles rund um Point&Figure)

Erst einmal der aktuelle Status der Bullish-Percent-Indizes der wichtigsten Indizes:

NYSE: Bull-Confirmed bei 62,06%

S&P 500: Bull-Confirmed bei 72,80%

Nasdaq Composite: Bull-Confirmed bei 48,98%

Dabei fällt besonders der S&P500 auf.

Hier waren “wir” schon einmal bei über 76%.

Er befindet sich also mit einem Rückgang von 3,20% auf dem absteigenden Ast.

Wenn er jetzt noch unter 70% fallen würde, läge ein Bear-Alert vor.

Dann sollten Anleger ihre Aktien-Positionen mit einem engeren Stopp absichern.

Ein Bear-Alert signalisiert ganz klar, dass die Bären zumindest kurzfristig das Ruder übernommen haben.

Noch ist es nicht soweit, aber ich werde das natürlich täglich kontrollieren und auch an dieser Stelle umgehend “Alarm schlagen”, wenn es der S&P500 mit einem Bear-Alert tut.

Ihr Jörg Mahnert

www.XundO.info (alles rund um Point&Figure)